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负利率时代资产配置新方案

据财政部消息,11月18日,财政部顺利发行40亿欧元主权债券。其中:

5年期7.5亿欧元,发行收益率为-0.152%;

10年期20亿欧元,发行收益率为0.318%;

15年期12.5亿欧元,发行收益率为0.664%。

这几乎打破了我们大部分人的认知。我们一般去银行存款,或者是购买债券,都是有利息的。正是因为有利息,所以很多人才会去购买跟存款。此次认购中国主权债券的投资者中有72%来自欧洲、中东和非洲,认购倍数达到4.5倍。

负利率债券?买了债券没有利息反倒贴钱 ,活久见?其实不然,负利率早有端倪。

一、负利率早有端倪

负利率早已在国际舞台上出现。例如2014年6月,欧洲央行宣布将隔夜存款利率降低到- 0.1%,开启负利率。

而同样今年5月份,英国债务管理办公室数据显示,英国周三以-0.003%的收益率出售了37.5亿英镑的三年期英国国债。英国曾在2016年以负利率发行1个月期票据。这次是其首次以负利率发行长期债券。

早在今年3月美联储拉开降息大旗之后,全球超过30个国家或地区跟随降息。接着3月27日,中国跟进,直接将“引导贷款市场利率下行”写入公告。

德国、法国、荷兰、瑞士、日本等国家10年期国债到期收益率为负;存款负利率的国家有瑞典(-1%),瑞士(-0.32%)、匈牙利(-0.15%)、欧元区(-0.4%)等。

新冠疫情爆发后,欧洲央行货币宽松再度加码,欧元区负利率盛行, 11月德国5年期国债收益率为-0.76%。以欧元发行的各类债券利率正朝着有利于发行人方向转变,发行利率下调的结果是负利率阵营进一步扩大。

二、负利率时代,如何做资产配置

负利率时代的到来离不开大环境的影响,这意味着投资人对未来利率的预期更低。

中国国际期货股份有限公司研究员汤林闽表示:在国际上,负利率时代已是山雨欲来的大趋势下,投资人必须认真思考并采取应对之策。

利率和金价走势相反”在全球化经济时代已成为一个“定式”,尤其需要注意的,是此番“负利率”趋势的根源,是全球经济的疲软,增长预期的低下,是市场、资金、机构和普通消费者找不到实体投资方向,不敢消费、更不敢透支消费,在这种情况下更多“避险资金”流入其他市场就成为必然。

在自身市场“负利率时代”和全球化市场条件下,将部分资产转为贵金属、避险货币(欧元、美元等)和不动产,也不失为一种止损思路。

受实际利率影响最大的市场通常是房地产市场,低利率往往意味着更低的房贷和房屋负担成本,这对于自住型和住房改善型用户而言当然是个福音。作为整体经济表现的晴雨表,欧洲楼市在过去一年内的增长与经济表现情况相反。

Knight Frank的数据则显示,截至2019年第三季度,全球房价同比涨幅超过5%的国家有23个,其中17个来自欧洲地区,前6名更是被欧洲国家包揽。

在“负利率”的大势下,最明智的态度应是“保持平静”,选择自己熟悉的投资领域适当投资和改变投资组合,以追求更多收益或更少损失。

三、资产配置,为何身份先行?

面对不确定的未来,多投资自己,多重身份,理性面对一切。

或许大流行只是必然中的偶然,除此之外,由于CRS的启动、汇管力度升级、欧元区经济复苏等原因,越来越多的投资者期望多样化在全球范围内的投资组合。

而有相当数量的投资者简单地认为,全球资产配置就是拿钱到海外买买买。实际上,以单一的身份去进行全球资产配置存在很多弊端——包括出行、及税务问题等方面。

据莱坊《Knight Frank 全球财富报告》中显示,34%的超高净值资产人士(身价3000万刀以上)都已经拥有第二身份。

此外,24%的亚洲和北美人,28%的非洲人,26%的大洋洲人都不止拥有一个身份,它们可能会是两个,或是多个国家的通行者。

若首先取得多个身份,将能够在全球市场中选择更丰富、合理的投资工具进行资产配置,从而规避和对冲单一市场和汇率波动风险。

由于越来越多的投资人意识到,身份规划对于进行全球资产配置的必要性,催生了愈演愈烈的移民热潮。与此同时,一些老牌移民国家的移民门槛也水涨船高。

在这样的背景下,一些投资门槛低、政策宽松的小国家逐渐进入投资者们的视野。许多明智的投资人以此类身份为跳板,短时间内快速获得第二身份,从而更好地进行全球资产配置。

身份规划最佳选择

黑山还尚未加入CRS,目前不涉及到税务信息的交换。黑山的税务环境友好,是欧洲最低税率的国家,公司和资本利得税税率9%,个人所得税和公司所得税税率为9%,黑山的税收制度已成为欧洲最具吸引力的税收制度之一。

黑山计划于2025年加入欧盟,获得黑山身份等同于获得一个欧盟身份,享受欧盟公民同等待遇福利。同时,黑山还是美国E-2签证条约国,通过黑山获得E-2签证后,美国政府不会对其全球收入征税,更没有任何居住要求。

黑山身份申请条件

黑山投资入籍限时3年,截止到2021年12月31日,限额2000人。投资者满足以下条件即可获取黑山身份,享受准欧盟待遇。

  • 主申请人年龄大于18岁

  • 配偶及其未婚子女可以一并入籍(子女须经济依赖主申请人且保持连续全日制在读)

  • 无犯罪记录

  • 身体健康并提交体检证明

  • 向当地政府捐款10万欧元,投资Bobotov酒店25万欧元

黑山身份优势

  • 税率友好,所得税9%无出口关税;

  • 美国跳板,可申请E2签证;

  • 准欧盟国家,预计2025年入欧;

  • 畅行全球,免签全球140个国家和地区;

  • 性价比高,投资35万欧元起;

  • 要求简单,无语言、学历等要求;

  • 快速审批,入籍审批6个月内完成。

圣基茨身份在规避资产风险的功能性得到了众多高净值人士的认可。圣基茨与中国不建交,并且圣基茨承认双重身份。

转换为圣基茨税务身份后,首先可以有效应对CRS;其次圣基茨政府不对其公民征收个人所得税、资本利得税、遗产税等,且圣基茨是非全球征税国家,其公民的海外收入无需缴税。

圣基茨和尼维斯身份申请条件

按照“圣基茨和尼维斯投资入籍计划”,只要您满足下列条件就可以申请通过投资置业的方式入籍。

  • 年龄在18周岁以上

  • 无犯罪记录

  • 按投资入籍计划要求提供真实准确的资料和文件

  • 投资购买40万美金以上的政府指定房产,需持有5年;投资至少20万美金房产获得共有产权,需持有7年(所投资的房产本身不低于40万美金)

圣基茨和尼维斯身份优势

  • 条件宽松,无年龄、学历、语言要求

  • 无需登陆,无移民监,没有居住要求

  • 投资额小,买房移民居住投资两不误

  • 含金量高,护照免签160个国家和地区

  • 税收政策,所有境外收入均零税收

如果您想了解更多移民资讯,欢迎您拨打瑞鸿移民免费咨询电话:400-808-7755!

免费电话:400-808-7755 北京总部:010-5699-6888青岛公司:0532-8788-7878邯郸公司:0310-306-5858 投诉电话:010-5699-6889

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